網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的背景

物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

　　物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。在物流金融中涉及三個主體：物流企業(yè)，客戶和金融機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實需要。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，促使流通體制改革順利進(jìn)行。物流金融正成為國內(nèi)銀行一項重要的金融業(yè)務(wù)，并逐步顯現(xiàn)其作用。

　　物流金融是物流與金融相結(jié)合的復(fù)合業(yè)務(wù)概念，它不僅能提升第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力及效益，尚可為企業(yè)融資及提升資本運(yùn)用的效率。對于金融業(yè)務(wù)來說，物流金融的功能是幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模降低信貸風(fēng)險，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展服務(wù)上能協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)、有效管理CRM客戶，提升質(zhì)押物評估、企業(yè)理財?shù)阮檰柗?wù)項目。從企業(yè)行為研究出發(fā)，可以看到物流金融發(fā)展起源于“以物融資”業(yè)務(wù)活動。物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在金融物流服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要與金融機(jī)構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。于是，物流金融在實踐上已經(jīng)邁開了步子，這個起因?qū)ⅰ拔锪鹘鹑趯W(xué)術(shù)理論”遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在了后邊。

金融物流的產(chǎn)生背景

　　第三方物流服務(wù)的革命。金融物流，是物流與金融相結(jié)合的產(chǎn)品，其不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務(wù)能力，經(jīng)營利潤，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。金融物流服務(wù)將開國內(nèi)物流業(yè)界之先河，是第三方物流服務(wù)的一次革命。

　　中小型企業(yè)融資困境。在國內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動。另外，金融物流可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。

　　供應(yīng)鏈″共贏″目標(biāo)。對于現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以提高企業(yè)一體化服務(wù)水平，提高企業(yè)的競爭能力，提高企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營利潤； 對于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實現(xiàn)資本優(yōu)化配置；可以降低采購成本或擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。 對于金融機(jī)構(gòu)而言，金融物流服務(wù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險，甚至可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)。

　　金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新意識增強(qiáng)。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)面臨的競爭越來越激烈。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機(jī)構(gòu)，比如銀行，不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。這就促使了金融物流的誕生。金融物流可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴(kuò)大銀行的經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)銀行的競爭能力；可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的“物流瓶頸”——質(zhì)押物倉儲與監(jiān)管；可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的質(zhì)押物評估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。

金融物流發(fā)展?fàn)顩r

　　金融物流發(fā)展起源于物資融資業(yè)務(wù)。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。

　　1、發(fā)達(dá)國家的金融物流業(yè)務(wù)

　　國際上，最全面的金融物流規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其金融物流的主要業(yè)務(wù)模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進(jìn)行流通。美國的金融物流體系是以政府為基礎(chǔ)的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案(US Warehousing Act of 1916)，并以此建立起一整套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運(yùn)作成本。

　　2、發(fā)展中國家的金融物流服務(wù)

　　相對于發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家的金融物流業(yè)務(wù)開始的較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善。非洲貿(mào)易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進(jìn)入當(dāng)?shù)?。這些公司以銀行、借款人和質(zhì)押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議（CMA），審查公司往往作為倉儲運(yùn)營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機(jī)會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉(zhuǎn)移。

　　在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的金融物流體系。贊比亞沒有采用北美以政府為基礎(chǔ)的體系模式，而是在自然資源協(xié)會(Natural Resource Institute)的幫助下，創(chuàng)立了與政府保持一定距離、不受政府監(jiān)管的自營機(jī)構(gòu)－－贊比亞農(nóng)業(yè)產(chǎn)品代理公司(The Zambian Agricultural Commodity Agency Ltd )。該公司參照發(fā)達(dá)國家的體系擔(dān)負(fù)金融物流系統(tǒng)的開發(fā)和管理，同時避免了政府的干預(yù)，從而更能適應(yīng)非洲國家的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　3、中國金融物流的發(fā)展

　　國外金融服務(wù)的推動者更多是金融機(jī)構(gòu)，而國內(nèi)金融物流服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司。金融物流服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在金融物流服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要跟金融機(jī)構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。 國內(nèi)學(xué)者關(guān)于金融物流相關(guān)領(lǐng)域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)金融物流服務(wù)展開的，未能從供應(yīng)鏈、物流發(fā)展的角度探討相應(yīng)的金融服務(wù)問題。如，羅齊和朱道立等（2002年）提出物流企業(yè)融通倉服務(wù)的概念和運(yùn)作模式探討；任文超（1998年）探討了引用物資銀行概念解決企業(yè)三角債的問題。 在國內(nèi)實踐中，中國儲運(yùn)集團(tuán)從1999年開始從事金融物流部分業(yè)務(wù)。金融物流給中國儲運(yùn)集團(tuán)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇，最近該集團(tuán)公司總結(jié)了部分金融物流業(yè)務(wù)模式，并在集團(tuán)所有子公司進(jìn)行推廣。

物流金融的作用

　　1. 物流金融在宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的功能與作用，它對于在國民經(jīng)濟(jì)核算體系中，提高流通服務(wù)質(zhì)量減低物資積壓與消耗、加快宏觀貨幣回籠周轉(zhuǎn)起著不可取代的杠桿作用。

　　2. 物流金融在微觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的功能突出的表現(xiàn)為物流金融服務(wù)，特別是在供應(yīng)鏈中第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。物流金融不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈整體績效和客戶的經(jīng)營和資本運(yùn)作效率等。物流金融也是供應(yīng)鏈的金融服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，物流金融的提供商可以通過自身或自身與金融機(jī)構(gòu)的緊密協(xié)作關(guān)系，為供應(yīng)鏈的企業(yè)提供物流和金融的集成式服務(wù)。

　　3. 在第四方物流出現(xiàn)后，物流金融才真正的進(jìn)入“金融家族”的概念，在這里物流將被看成一種特殊的“貨幣”，伴隨著物流的流轉(zhuǎn)一起發(fā)生在金融交易活動之中， “物流金融”利用它特殊的身份將物流活動同時演化成一種金融交易的衍生活動，而“物流金融”這時變成一種特有的金融業(yè)務(wù)工具，一種特有的復(fù)合概念，一種特有的金融與物流的交叉學(xué)科。然后，從這個交學(xué)科中我們在去追蹤它的存在及發(fā)展的可行性、需求乃至對策。物流金融的起因之一就是源于這些不起眼的物流原始交易之中，在一個物流學(xué)、金融學(xué)尚不健全的發(fā)展中國家，來之實踐中有價值的方法不能被抽象、有效的提升到學(xué)術(shù)層面，是可以理解的。

　　物流與金融業(yè)務(wù)的相互需求與作用，在交易的過程中產(chǎn)生了互為前提互為條件的物流金融圈。從供應(yīng)鏈的角度看，廠商在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，而存貨占用的大量資金使得廠商可能處于流動資金不足的困境。開展物流金融服務(wù)是各方互利的選擇，但是，不可回避的是風(fēng)險問題。實現(xiàn)風(fēng)險管理的現(xiàn)代化，首先必須使物流金融業(yè)樹立全面風(fēng)險管理的理念。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，風(fēng)險管理要覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等三方面。

　　在傳統(tǒng)的物流金融活動中，物流金融組織被視為是進(jìn)行資金融通的組織和機(jī)構(gòu)；現(xiàn)代物流金融理論則強(qiáng)調(diào)：物流金融組織就是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)、幫助客戶分擔(dān)風(fēng)險同時能夠有效管理自身風(fēng)險以獲利的機(jī)構(gòu)，物流金融組織盈利的來源就是承擔(dān)風(fēng)險的風(fēng)險溢價。所以，物流金融風(fēng)險的內(nèi)涵應(yīng)從利益價值與風(fēng)險價值的精算邏輯去挖掘，且不可因懼怕風(fēng)險而丟了市場

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的背景和影響

你好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融概念互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。[1]理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)前中國主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式第一是傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務(wù)。這個是大家熟悉的網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應(yīng)該是渠道的作用。第二種模式，類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持，。第三種模式，大家經(jīng)常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。[7]發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。中國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)超過2000家，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下四類：一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是相對安全的P2P模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。此模式首先在創(chuàng)富貸平臺創(chuàng)立，由創(chuàng)富貸與中安信業(yè)共同推出產(chǎn)品“機(jī)構(gòu)擔(dān)保標(biāo)”。此類平臺的交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全，中安信業(yè)、證大速貸、金融聯(lián)等中國大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)均介入到此模式中。二、大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺。與其他平臺僅僅幾百萬的注冊資金相比，陸金所4個億的注冊資本顯得尤其亮眼。此類平臺有大集團(tuán)的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局，因此在業(yè)務(wù)模式上金融色彩更濃，更“科班”，還拿風(fēng)險控制來說，陸金所的P2P業(yè)務(wù)依然采用線下的借款人審核，并與平安集團(tuán)旗下的擔(dān)保公司合作進(jìn)行業(yè)務(wù)擔(dān)保，還從境外挖了專業(yè)團(tuán)隊來做風(fēng)控。線下審核、全額擔(dān)保雖然是最靠譜的手段，但成本并非所有的網(wǎng)貸平臺都能負(fù)擔(dān)，無法作為行業(yè)標(biāo)配進(jìn)行推廣。值得一提的陸金所采用的是“1對1”模式，1筆借款只有1個投資人，需要投資人自行在網(wǎng)上操作投資，而且投資期限為1-3年，所以在剛推出時天天被抱怨買不到，而且流動性不高。但由于1對1模式債權(quán)清晰，因此陸金所在2012年底推出了債權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，緩解了供應(yīng)不足和流動性差的問題。三、以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合O2O（Online to Offline，將線下商務(wù)的機(jī)會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合）的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，對貸款信息進(jìn)行整合處理。這種小貸模式創(chuàng)建的P2P小額貸款業(yè)務(wù)憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占得優(yōu)勢，其線下成立的兩家小額貸款公司對其平臺客戶進(jìn)行服務(wù)。線下商務(wù)的機(jī)會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在了一起，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺。四、以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財方式受到了廣泛的關(guān)注和認(rèn)可，與傳統(tǒng)金融理財服務(wù)相比，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，在借款來源一端被嚴(yán)格限制為有著良好實體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。依托搭建的線下多金融擔(dān)保體系，從結(jié)構(gòu)上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。第四種模式，通過交互式營銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營銷渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變;調(diào)整金融業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。由于此模式發(fā)展時間較短，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下三大類：一、專業(yè)P2P(Professional to Professional)模式。在專業(yè)的金融服務(wù)人員之間建立信息交換和資源共享的平臺，在中間從事信息匹配和精準(zhǔn)推薦，促進(jìn)線上信任的建立和交易的欲望。專業(yè)P2P模式遠(yuǎn)非市場上泛濫的P2P貸款模式可比，其從本質(zhì)上才是符合金融監(jiān)管的規(guī)則，符合當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需求，也更符合互聯(lián)網(wǎng)精神與特質(zhì)。二、金融混業(yè)經(jīng)營模式。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對所有金融機(jī)構(gòu)開放共享資源，為金融產(chǎn)品銷售人員發(fā)布各種金融理財產(chǎn)品、項目信息，為客戶打造和定制金融理財產(chǎn)品。在金融混業(yè)經(jīng)營中使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺則定位于服務(wù)500萬金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)及客戶經(jīng)理，并將囊括房產(chǎn)、汽車、奢侈品銷售人員，提供一個開放共享、進(jìn)行綜合開拓交叉銷售的平臺，懸賞、交易、展示、學(xué)習(xí)、以及管理和服務(wù)自己的客戶。三、金融交叉銷售模式。打破理財行業(yè)的機(jī)構(gòu)壁壘，通過平臺上各類理財產(chǎn)品的展賣聚攏投資人資源，促進(jìn)金融產(chǎn)品銷售人員產(chǎn)品的銷售。金融產(chǎn)品銷售人員們可以在平臺上進(jìn)行內(nèi)部的交流溝通和資源置換，在不同產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)ふ也⒔M建自己的合作團(tuán)隊，達(dá)成利益分享規(guī)則后，團(tuán)隊內(nèi)共享投資人資源，為投資人推介團(tuán)隊內(nèi)部產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，從而實現(xiàn)金融產(chǎn)品銷售人員間的交叉銷售合作，取得共贏。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。20年后，可能形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風(fēng)險分擔(dān)的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用；貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長同時，大幅減少交易成本。以P2C模式為代表互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，愛投資是此類的代表。與其他平臺相比，愛投資開創(chuàng)的P2C模式，其借款人為具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源的企業(yè)。相較個人而言，企業(yè)的信息比較容易核實，還款來源更穩(wěn)定。從風(fēng)險控制上講，愛投資經(jīng)過嚴(yán)格線下審核制度，對申請融資的企業(yè)的資質(zhì)審核、實地考察進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，并挖掘出極具投資價值的企業(yè)項目和項目信息，向投資者詳實公開，并且愛投資在企業(yè)擔(dān)保貸款上與經(jīng)驗豐富的融資性擔(dān)保公司進(jìn)行合作，同時，自建風(fēng)控團(tuán)隊會對合作的擔(dān)保公司及擔(dān)保公司審核后提交的項目進(jìn)行核查，確保投資者的資金安全能夠得到有效的保證。從結(jié)構(gòu)化設(shè)計理念上講，愛投資秉承讓專業(yè)的機(jī)構(gòu)做專業(yè)的事。利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)信息對稱、實現(xiàn)資源高效利用，做到投資者和有融資需求的需求方進(jìn)行直接對接，盡量減少復(fù)雜的中間的環(huán)節(jié)，讓投資人能直接的享受到企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的成長紅利，相比之下企業(yè)直投信息更加透明化，而且投資人收益也相比其他的投資方式收益有了顯著的提高。主要特點(diǎn)1、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。2、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。3、覆蓋廣。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。4、發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。5、管理弱。一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。6、風(fēng)險大。一是信用風(fēng)險大?，F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個人信息安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景及內(nèi)涵

拉卡拉發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融擁有支付、征信、理財、信貸、P2P等“十項全能”的業(yè)務(wù)。

做為國內(nèi)首批拿到第三方支付全牌照的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融公司，拉卡拉擁有十年金融領(lǐng)域的行業(yè)積累，無論在數(shù)據(jù)應(yīng)用還是風(fēng)控體系上都有巨大的優(yōu)勢。

在目前，能做到對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品全覆蓋的，只有螞蟻金服和拉卡拉，兩家也是綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融公司的典型代表。

拉卡拉不僅對用戶的金融需求做到了全覆蓋，而且每項需求的解決，都做到了行業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的位置。

因螞蟻金服在金融行業(yè)做的時間較長，所以拉卡拉目前暫居互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域老二的位置。

互聯(lián)網(wǎng)金融研究的背景和目的

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)分析和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)和風(fēng)險在哪里？

目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展已經(jīng)如火如荼。

（1）、互聯(lián)網(wǎng)各行業(yè)各企業(yè)發(fā)展的熱火朝天。CNNIC數(shù)據(jù)顯示，我國網(wǎng)民規(guī)模在 2015 年底達(dá)到 6.88 億人，普及率達(dá) 50.3%；手 機(jī)上網(wǎng)使用率（手機(jī)網(wǎng)民數(shù)與網(wǎng)民總數(shù)之比）為 90.1%，移動互聯(lián)網(wǎng)普及率較為可觀。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施鋪設(shè)逐年完善，兩項數(shù)據(jù)近兩年增速有所放緩?；ヂ?lián)網(wǎng)總體普及率仍有較大上升空間。

??????? 互聯(lián)網(wǎng)普及率的提升，將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融活動突破時間、空間限制，逐層滲透；這也是互聯(lián)網(wǎng)金融各行業(yè)發(fā)展得熱火朝天的原因之一。20下圖展示了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融個行業(yè)的發(fā)展進(jìn)度。

互聯(lián)網(wǎng)金融以一種“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式迅速占領(lǐng)市場，實現(xiàn)了快速崛起和超常規(guī)增長。

??????? 截至2015年12月底，全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)除港澳臺地區(qū)外，正常運(yùn)營平臺共計2593家，環(huán)比2014年大幅飆升達(dá)64.63%。2015年新上線平臺全年新增1917家，平均每月新上線159家平臺。而對比前幾年的平臺數(shù)量，盡管平臺數(shù)量的增速出現(xiàn)逐年趨緩，但行業(yè)運(yùn)營平臺總量依然呈快速增長態(tài)勢。近幾年P(guān)2P行業(yè)成交情況—?dú)v史累計成交額達(dá)1.36萬億，2016至2017年2月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量為1130.09億元，較上月（20170年1月）環(huán)比下降了13.33%，是2015年2月成交量的 3.37倍。這以上的數(shù)據(jù)都顯示出了“平臺數(shù)量依舊增長、累計成交突破萬億、投資金額逐步上升、平臺融資創(chuàng)新高、行業(yè)分化初顯端倪”的現(xiàn)狀。正是因為互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，使得該行業(yè)發(fā)展得如此迅猛。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)為：信息化大幅降低成本、大數(shù)據(jù)大幅提高效率、服務(wù)對象擴(kuò)展至傳統(tǒng)金融盲區(qū)。

（2）、問題平臺不斷出現(xiàn)

??????? 自從2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融就成為社會尤其是經(jīng)濟(jì)界最為關(guān)注的熱點(diǎn)。當(dāng)前我們也看到在互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊，一方面行業(yè)發(fā)展如火如荼，一方面又因良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀面臨史上最嚴(yán)峻的輿論監(jiān)督和生存環(huán)境考驗。尤其是2015年，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融云譎波詭，負(fù)面風(fēng)波持續(xù)不斷，令人產(chǎn)生困惑和質(zhì)疑。2015年新增問題平臺全年新增917家爆雷平臺，僅西藏一片凈土，山東是重災(zāi)區(qū)。2015年全年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共計新增問題平臺917家，其中6月份新增125家為年內(nèi)最高，10月份新增50家為年內(nèi)最低，包括6、7、12月份，全年有3個月份新增問題平臺數(shù)超過百家。全年平均每月新增76 家問題平臺。全年爆出的問題平臺廣泛分布于全國29個省市，在不考慮港澳臺地區(qū)的情況下，目前青海尚未統(tǒng)計，存在P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺的地區(qū)中僅西藏幸免于難，而西藏至今也僅有1家P2P平臺，可謂是國內(nèi)網(wǎng)貸發(fā)展中唯一的一片凈土。2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)爆雷的基調(diào)，總體來看依然以跑路為最主要形態(tài)，全年跑路平臺共計501家，占比超過5成。其次是提現(xiàn)困難平臺，共有259家平臺占比28%，145家平臺清盤停業(yè)，占比16%，另外有12家平臺被經(jīng)偵介入調(diào)查，占比1%。截至2015年12月31日，全年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)累計新增問題平臺達(dá)917家，整個行業(yè)歷史累計問題平臺為1284家，其中2015年占比高達(dá)71.42%。據(jù)不完全統(tǒng)計，2013年及之前僅有92家問題平臺，2014年大幅增至275家，直至2015年落幕，全年新增917家問題平臺，數(shù)量較2014年增長更是超過3倍有余。

?????? 去年底以e租寶、大大集團(tuán)等負(fù)面事件接連被曝為標(biāo)志，再到今年3月9日，《葉問3》發(fā)行方上?？炻辜瘓F(tuán)被揭票房造假，而牽連出旗下P2P平臺金鹿財行，自我擔(dān)保，在自己平臺里“繞圈”重大風(fēng)險隱患?？梢钥闯銎脚_問題的嚴(yán)重性。這些問題平臺逐漸被爆出，我們也知道我們進(jìn)入了行業(yè)的困境：對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不完善和風(fēng)險控制能力不足。

?????一、互聯(lián)網(wǎng)分類監(jiān)管是否科學(xué)性是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)之一。

??????? 有權(quán)威人士指出，假如說2013年可以被看作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的話，那么2016年將成為互聯(lián)網(wǎng)金融“規(guī)范化元年”。早在2016年之前，就有源于行業(yè)首個綱要性監(jiān)管文件出臺， 明確定義了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，并對各互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管職能部門進(jìn)行了劃分。正如業(yè)界觀點(diǎn)所云，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是金融，在通過信息技術(shù)重構(gòu)金融邏輯的同時，忽視了傳統(tǒng)金融行業(yè)長期以來建立的投資者適當(dāng)性制度、信息披露制度等，在泡沫推升至高位之前，監(jiān)管層需要對整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場，包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)行思考和決策。進(jìn)一步說，互聯(lián)網(wǎng)金融的頂層設(shè)計，關(guān)系到整個資本市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，包括混業(yè)趨下的準(zhǔn)入制度、市場經(jīng)營主體、投資者構(gòu)成等等要素，都需要在較短的時間內(nèi)做出重新定義。上述的文件并非就說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已經(jīng)落實到位，由頻頻發(fā)生的問題平臺事件，我們可以看出政府在監(jiān)管方面依然還不夠完善，需出臺更多制度去規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的各個方面。結(jié)合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，以及近兩年來發(fā)布的相關(guān)規(guī)定，我們最終讀到一個中觀、審慎的價值評判標(biāo)準(zhǔn)。市場普遍將指導(dǎo)意見解讀為正面引導(dǎo)，而我們同時也應(yīng)看到，監(jiān)管層在肯定新金融業(yè)態(tài)的同時，重申了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心地位。

??????? 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)亂象表現(xiàn)在，一些從業(yè)者借用互聯(lián)網(wǎng)金融的名義進(jìn)行監(jiān)管套利，敗壞了行業(yè)在投資者心中的名譽(yù)?！敝挥性谫Y金存管、信息披露、牌照獲取等合規(guī)化領(lǐng)域做得好的企業(yè)才能獲得壯大空間，以獲客為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時代宣告結(jié)束，未來行業(yè)發(fā)展重心將集中在技術(shù)和大數(shù)據(jù)等應(yīng)用領(lǐng)域。

???????? 分類監(jiān)管、明確準(zhǔn)入邊界和業(yè)務(wù)管理條款，縮小了制度套利的空間；信息中介雖不實行牌照制度，卻需要按照嚴(yán)格的金融標(biāo)準(zhǔn)來定位自身。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域仍存在較大的監(jiān)管真空，指導(dǎo)意見的問世，至少令其就此告別蠻荒之路，風(fēng)險管控變得有據(jù)可依。從兩會傳遞出的信息來看，從上，整治和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，將是2016年的重心。往下，企業(yè)自律和創(chuàng)新將是最優(yōu)出路。

?????? 二是，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險控制能力不足。在過往的兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的同時，也帶來了許多問題，最核心的就是風(fēng)險控制，這是行業(yè)長久健康發(fā)展的根本。決策層或許一方面看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大活力，對消費(fèi)的帶動作用，以及在普惠金融上的價值；同時行業(yè)爆發(fā)的一系列風(fēng)險事件，也讓監(jiān)管和決策層對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險重點(diǎn)關(guān)注。許多不具備風(fēng)險管控能力，也不是普惠大眾的平臺混入隊伍，導(dǎo)致行業(yè)的聲譽(yù)受損。規(guī)范發(fā)展的提出，也意味著行業(yè)企業(yè)將面對從無門檻到有相當(dāng)監(jiān)管和合規(guī)要求的門檻的轉(zhuǎn)變，不具備相應(yīng)能力的平臺將退出這個市場。問題平臺的出現(xiàn)也顯現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險控制能力不足很多企業(yè)對風(fēng)險控制還不了解，導(dǎo)致了可能會使企業(yè)出現(xiàn)一些問題。實操過程中的風(fēng)控難度也成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無畏前行的阻攔。這一方面緣于經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致商業(yè)銀行不良率攀升，資產(chǎn)質(zhì)量下降，小微企業(yè)債務(wù)風(fēng)險不斷累積，成為信用風(fēng)險高發(fā)區(qū)；另一方面，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并不具備風(fēng)險管 控能力，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模式是否足夠成熟，都有待驗證。

??????? 過去一年中，商業(yè)銀行不良率由 1.25%上升至 1.69%，關(guān)注類貸款和逾期貸款也有所 抬頭，預(yù)計未來一年不良貸款將維持快速增勢。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型周期中，小微企業(yè)盈利不穩(wěn)定性更強(qiáng)，抗風(fēng)險能力弱，同時，這些企業(yè)之間存在聯(lián)保互保的情況，單個風(fēng)險點(diǎn)的爆發(fā)可能 引發(fā)裙帶效應(yīng)。對于積極開展小微融資業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺而言，資產(chǎn)端的風(fēng)險管理難度不容小覷，一些基于供應(yīng)鏈金融模式的互聯(lián)網(wǎng)平臺，事實上是將風(fēng)險極大的地下市場帶到線 上，把未經(jīng)驗明風(fēng)險的資產(chǎn)以“眾包”形式賣給了投資者。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)法律風(fēng)險。

在諸多的法律風(fēng)險中，容易涉嫌非法集資是最大的風(fēng)險。無論是異化了的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資還是互聯(lián)網(wǎng)公眾小額集資形式其運(yùn)營缺乏法律依據(jù)，現(xiàn)有的制度沒有明確其性質(zhì)而處于法律的灰色地帶。現(xiàn)實中也出現(xiàn)了許多假借P2P網(wǎng)絡(luò)平臺而進(jìn)行非法集資的事件，如天力貸案、鄭旭東案、網(wǎng)贏天下倒閉事件等。淘寶上也先后出現(xiàn)過公開銷售未上市公司股份和PE基金份額的事件。由于其向超過200人的不特定對象公開推薦、發(fā)行證券且未經(jīng)審批，按照證券法兩者都已構(gòu)成“非法證券活動”，均被證監(jiān)會叫停。除此之外，法律風(fēng)險還體現(xiàn)在利用互聯(lián)網(wǎng)金融從事洗錢活動、個人信息的泄露、擅自發(fā)行公司、企業(yè)債券、經(jīng)營者挪用資金、職務(wù)侵占、以非法占有為目的進(jìn)行虛假融資而可能構(gòu)成詐騙罪或者合同詐騙罪等刑事法律風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)市場、信用風(fēng)險。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展異?；馃岬?xì)分各種業(yè)態(tài)的市場成熟度卻參差不齊，例如第三方支付機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的布局已經(jīng)呈現(xiàn)雛形，出現(xiàn)了“精耕細(xì)作”的情景；P2P網(wǎng)絡(luò)借款平臺則依然在“跑馬圈地”；以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司各自依靠集團(tuán)公司的電商平臺，相互之間的競爭似乎并不激烈。同業(yè)競爭、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的風(fēng)險與面對市場的壟斷、不正當(dāng)競爭并存。在信用比較缺失的背景下，也面臨著籌資人使用虛假的身份信息獲取資金、違規(guī)、違法使用貸款資金導(dǎo)致無力還款等風(fēng)險。而造成違約或者惡意拖延之后，由于交易各方各處異地、訴訟成本高企等各種因素，也難以對違約人構(gòu)成實質(zhì)性懲處。熱議的多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品利用的是同業(yè)存款市場和一般存款市場利率價格之差，隨著利率市場化改革推進(jìn)以及涌入資金增加攤薄收益，產(chǎn)品盈利空間將逐漸縮小。銀行存款利率與市場利率之間的巨大差別是貨幣基金發(fā)展的主要動力，但其也仍存在破產(chǎn)清算風(fēng)險。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險指公司內(nèi)部治理不到位、程序與治理流程不完善、人員的失誤或舞弊、系統(tǒng)的失靈或缺陷等因素造成的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融兼具金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險要素。一方面可能客戶不熟悉、過量客戶的網(wǎng)站訪問等原因而造成風(fēng)險。另一方面可能是來自互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)及其產(chǎn)品的設(shè)計缺陷等因素，或者內(nèi)部工作人員操作失誤等原因而造成較大的風(fēng)險。2013年8月發(fā)生的“光大烏龍指”事件，彰顯了認(rèn)識這一風(fēng)險的重要性。尤其是對于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺行業(yè)而言更是如此。

上述的分析僅僅是當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融唯企業(yè)初步發(fā)展階段所存在的風(fēng)險，更多潛在的風(fēng)險也會隨著其進(jìn)一步成長逐漸暴露出來。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具有了引發(fā)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的可能，例如依托于第三方網(wǎng)絡(luò)支付的貨幣市場基金，在短短的幾個月內(nèi)用戶便超過了8000萬，而該貨幣基金一旦產(chǎn)生基金份額贖回的障礙，就有極大的可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險乃至社會群體性事件。金融風(fēng)險的累積如果不能及時控制并加以化解，則不可避免的出現(xiàn)金融危機(jī)。而且近年來，許多犯罪分子借互聯(lián)網(wǎng)金融之名實施犯罪行為，尤其是非法集資行為持續(xù)高發(fā)。因此有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督管理，以維持金融安全、防范金融風(fēng)險和保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)安全。

六、用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維解決企業(yè)融資痛點(diǎn)是一個趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)+“不是一個新詞，不管加不加，互聯(lián)網(wǎng)都在那里，傳統(tǒng)企業(yè)唯有擁抱，才能親身體驗它帶給企業(yè)的巨變，互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，馬化騰的理解是“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略就是利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺，利用信息通信技術(shù)，把互聯(lián)網(wǎng)和包括傳統(tǒng)行業(yè)在內(nèi)的各行各業(yè)結(jié)合起來，在新的領(lǐng)域創(chuàng)造一種新的生態(tài)。對傳統(tǒng)企業(yè)來說，應(yīng)該感謝這個互聯(lián)網(wǎng)時代。“互聯(lián)網(wǎng)+”最大價值就是連接，將企業(yè)與用戶拉到了同一水平線上，企業(yè)和用戶不再需要跨越維度的溝通，互聯(lián)網(wǎng)也給了企業(yè)與消費(fèi)者更加高效更加低成本的連接機(jī)會，它規(guī)避了傳統(tǒng)商業(yè)社會以空間為紐帶對于資源的損耗和低效利用。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)背景

京東金融App是京東金融集團(tuán)旗下的一款提供理財和生活綜合理財金融、消費(fèi)與生活服務(wù)的軟件，致力于國內(nèi)最早專注于綜合理財金融、消費(fèi)與生活服務(wù)的平臺之一，在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮背景下幫助用戶打造會賺錢、懂生活的生活方式。京東金融App旗下包含理財、白條、眾籌、保險、投融資、股票等多個服務(wù)功能及服務(wù)板塊。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景及主要特征

不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的是IPO。

IPI，其實字面意思，就是首次公開發(fā)行，也就是說一個公司第一次把股票對外面的人們進(jìn)行公開的售賣招股。對企業(yè)的作用，主要在于吸引投資者，募集資金，增加企業(yè)的現(xiàn)金流，還能提高企業(yè)的知名度，對企業(yè)的投資人進(jìn)行回報。當(dāng)然也有不利的影響，那就是企業(yè)的審核成本增加了，公司的管理者如果管理不善，還容易失去對公司的控制，企業(yè)股票還容易被券商炒作等等。

簡述網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的背景

比較靠譜。公司是真的，做為一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司股東背景是易車網(wǎng)、騰訊和京東。但是在放款速度上社會口碑一般。

易鑫車貸的放款流程：個人向平臺申請貸款并提交貸款資料，等待平臺審核通過后即可放款。借款人要提供詳細(xì)的住址證明和工作單位開具的收入證明。若是無法開具收入證明，則需要提供營業(yè)執(zhí)照和三個月左右的銀行流水。申請個人在銀行征信良好且借款人已經(jīng)支付了不低于最低首付金額的首付金。這樣就可以申請信用貸款。若是借款人可以在本地找到一家符合擔(dān)保資格的擔(dān)保公司為自己做擔(dān)保，那么還可以申請擔(dān)保貸款來貸款買車。易鑫金融是國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融科技平臺，成立于2014年8月，是易車、騰訊、京東、共同投資超過60億的中國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺。

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的背景和意義是什么

國際金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極作用，諸如組織商討國際經(jīng)濟(jì)和金額領(lǐng)域中的重大事件，提供短期資金緩解國際收支逆差，提供長期資金促進(jìn)許多國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展等。不過，這些機(jī)構(gòu)都是完全中立的、有其獨(dú)特的立場和背景，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)基本完全被歐美發(fā)達(dá)國家控制，發(fā)展中國家的呼聲和建議往往得不到應(yīng)有的重視和反映。

進(jìn)入21世紀(jì)，由中國倡導(dǎo)成立、總部位于北京的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（AIIB），作為國際金融機(jī)構(gòu)的新勢力，自2016年開始運(yùn)作，共有57個創(chuàng)始成員（37個區(qū)域和20個非區(qū)域）。僅僅五年時間發(fā)展迅速，到2020年底，會員已經(jīng)達(dá)到103個，約占全球人口的79%，占全球GDP的65%。