期貨是什么意思

通俗地講就是用現(xiàn)在手里的錢買一份將來買賣商品的合約。

期貨是什么怎么賺錢

　　在期貨公司主要是拉客戶，因?yàn)槭强靠蛻舻钠谪浗灰资掷m(xù)費(fèi)維持生計(jì)。

　　金融產(chǎn)品的銷售具有通用性，不管是證券還是期貨甚至基金、理財(cái)產(chǎn)品、外匯，其原理都是一樣的。就我知道的在這個(gè)行業(yè)里，基本上是一人兼售很多種金融產(chǎn)品，股票、基金、期貨、外匯，看客戶想做什么，有的客戶偏穩(wěn)健，就推薦股票，有的嫌股票沒意思，就推薦期貨、外匯，如果你僅僅銷售期貨，收入當(dāng)然不會(huì)高了?！　′N售的效率都是很低的，平均一周能開發(fā)出一個(gè)客戶算非常高的了，所以盡可能地要拓展收入渠道，但前提是你真的要在這個(gè)行業(yè)長期做下去，客戶資源是積累出來的。

期貨是什么 期貨怎么買

通俗地講就是用現(xiàn)在手里的錢買一份將來買賣商品的合約。 期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。

期貨是什么職業(yè)

我做期貨喊單老師3年時(shí)間，不管是期貨還是現(xiàn)貨，他們都遵循一個(gè)規(guī)律，就是2:8定律，那么什么是2:8定律呢 打個(gè)比方，10個(gè)人做期貨，8個(gè)人輸錢，2個(gè)人賺錢，也可以說2個(gè)人賺8個(gè)人的錢，如果你精通期貨的運(yùn)行規(guī)律，可以當(dāng)這兩個(gè)人中的一個(gè)人，如果你什么都不懂，那賺錢是很難的，何況期貨公司還要賺錢來維持公司的正常運(yùn)行，一個(gè)期貨公司拿什么來生存下去，就是靠這些輸錢的人，所以說，期貨不能當(dāng)自己的正當(dāng)職業(yè)。

期貨是什么意思舉個(gè)例子

很多初學(xué)者對(duì)現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易分不清。舉個(gè)例子大家就能很清晰的知道了，以蘋果作為交易對(duì)象，現(xiàn)貨交易就是你現(xiàn)在拿著錢到店里，花10塊錢買了2個(gè)蘋果，一手交錢一手交貨，這就是現(xiàn)貨交易。遠(yuǎn)期交易就是我看到你家院子里的蘋果長得很好，但是還沒熟，要過一段時(shí)間才熟透，我們寫個(gè)條約約定2個(gè)月以后10塊錢買你的兩個(gè)蘋果；期貨交易就是我拿著剛剛2個(gè)月以后買蘋果的條約，有個(gè)兄弟更想吃這個(gè)蘋果，讓我11塊賣給他這個(gè)條約，然后我答應(yīng)了！萊垍頭條

期權(quán)是什么意思

雇員股票期權(quán)（employee stock option）是公司授予其雇員在本公司股票上的看漲期權(quán)，如果公司效益很好使其股票價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格時(shí)，雇員可以通過行使期權(quán)，然后將所得股票按市場價(jià)格賣出得益。執(zhí)行價(jià)格一般設(shè)成股票在授予使得價(jià)格，因此雇員股票期權(quán)在最初時(shí)是平價(jià)的。雇員股票期權(quán)常常延續(xù)10~15年之久。雇員股票期權(quán)方案主要由以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

1.有一段等待時(shí)間，在此期間期權(quán)是不能行駛的。這段等待時(shí)間可以延續(xù)長達(dá)4年；

2.在等待時(shí)間內(nèi)，當(dāng)雇員離開公司（志愿或非志愿）時(shí)，期權(quán)將會(huì)作廢；

3.在等待時(shí)間（vesting period）之后，當(dāng)雇員離開公司（志愿或非志愿）時(shí)，虛值期權(quán)將會(huì)作廢，而且必須馬上行使已經(jīng)生效（vested）的實(shí)值期權(quán)；

4.雇員不允許出售這些期權(quán)；

5.當(dāng)雇員行使期權(quán)時(shí)，公司將會(huì)發(fā)行新股票，并將其按執(zhí)行價(jià)格賣給雇員。而不能直接獲得現(xiàn)金，或者將期權(quán)賣給別人。這常常會(huì)使雇員期權(quán)的行使比類似的在交易所或場外交易的看漲期權(quán)要早。

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一般無股息的期權(quán)是不會(huì)提前行使的（唯一的例外可能是當(dāng)高管為了投票權(quán)兒擁有股票）?；蛘弋?dāng)相對(duì)較多的股息將被支付的情況下，行使期權(quán)才會(huì)是最優(yōu)的。實(shí)際中，雇員提前行使期權(quán)的行為在各公司之間變化很大。一些公司具有不提前行使期權(quán)的文化，而在另外一些公司往往會(huì)在等待時(shí)間剛結(jié)束就馬上行使期權(quán)，即使期權(quán)僅僅是實(shí)值。

期權(quán)是否會(huì)促進(jìn)股權(quán)人與管理人員利益的一致

據(jù)估計(jì)，雇員股票期權(quán)在美國大約占高層管理人員報(bào)仇的50%，有時(shí)也被稱為績效工資。這一方面會(huì)使股權(quán)人和管理人員的利益一致；另一方面由于期權(quán)收益的不對(duì)稱性，也會(huì)使之不一致。如有時(shí)可以重新定價(jià)從而導(dǎo)致了高管的獲利與損失和股權(quán)人的聯(lián)系更松散。同時(shí)由于經(jīng)歷掌握內(nèi)部信息，可以影響結(jié)果和公布時(shí)間，這種能力會(huì)使他們做出不利于股權(quán)人利益的決策，或者是只謀求短期利益而忽略長期收益。如假設(shè)一個(gè)高管計(jì)劃在3個(gè)月后行使很大數(shù)量的期權(quán)，那么對(duì)他來講，他可以選擇公布好消息的時(shí)間，甚至將一個(gè)季度的收入記到另一個(gè)季度，以便使股票價(jià)格在期權(quán)行使之前上漲。另一種可能性是如果在3個(gè)月后將會(huì)授予高管平值期權(quán)，那么高管也許會(huì)采取措施使股票價(jià)格在授予股票期權(quán)之前下跌，如倒填日期。目前針對(duì)這種問題的比較極端的做法是使高管在買入或賣出其公司股票之前，比如一個(gè)星期公布其意向。這回使市場對(duì)高管所做交易的原因作出自己的結(jié)論。

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會(huì)計(jì)問題

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是要求公司按股票期權(quán)的公平價(jià)值將其列為費(fèi)用記在利潤表中。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的效果是在期權(quán)授予日對(duì)其定價(jià)，而且在利潤表中列為費(fèi)用的年度是給出期權(quán)的年份，此后無需再做定價(jià)。另一種方式與公司所做的其他衍生產(chǎn)品交易一樣，即在每個(gè)財(cái)務(wù)年度末（或每個(gè)季度）都對(duì)期權(quán)重新定價(jià)，直到期權(quán)被行使或到有效期末。這種會(huì)計(jì)處理方式的不利之處是會(huì)在利潤表中引入波動(dòng)性。如果股票期權(quán)被重新定價(jià)的話，利潤表的波動(dòng)性很可能會(huì)降低，當(dāng)公司生意好時(shí)，對(duì)管理人期權(quán)重新定價(jià)會(huì)降低收入，而當(dāng)公司生意不好時(shí)，收入將會(huì)增加。

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非傳統(tǒng)期權(quán)方案

一是將期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與其他的指數(shù)如標(biāo)普500指數(shù)聯(lián)系起來，這樣的效果是只有當(dāng)公司股票的表現(xiàn)好于指數(shù)的表現(xiàn)時(shí)，期權(quán)才會(huì)成為實(shí)值。另一種變形是將執(zhí)行價(jià)格以某種預(yù)定的方式上漲，因此只有當(dāng)股票價(jià)格至少提供某種收益時(shí)，期權(quán)才會(huì)成為實(shí)值。在有些情況下，盈利目標(biāo)被預(yù)先制定，而只有當(dāng)盈利目標(biāo)被滿足時(shí)期權(quán)才會(huì)生效。

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定價(jià)

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司以何種形式對(duì)雇員股票期權(quán)定價(jià)有很大的選擇余地。常用的方法有：快捷而粗略的方法如預(yù)期壽命；二叉樹方法；行使倍數(shù)方法；基于市場的處理方法。

預(yù)期壽命是指雇員行使期權(quán)或期權(quán)作廢的平均時(shí)間，預(yù)期壽命可以大致地從記錄雇員提前行使期權(quán)的歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)，并且反應(yīng)等待期、雇員離開公司的影響以及雇員股票期權(quán)比普通期權(quán)更傾向于被提前行使的影響。然后利用布萊克斯科爾斯模型，并將期權(quán)的有效期設(shè)成預(yù)期壽命。不是很合理，因?yàn)檫@是美式期權(quán)。

二叉樹方法在倒退計(jì)算時(shí)做以下調(diào)整，（1）期權(quán)是否已經(jīng)生效；（2）雇員離開公司的概率；（3）雇員選擇行使期權(quán)的概率。

行使倍數(shù)（exercise multiple）導(dǎo)致期權(quán)被行使的股票價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的比率。一旦期權(quán)生效并且股票價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的比率高出某一水平時(shí)，雇員將立即行使期權(quán)。期權(quán)的價(jià)格可由二叉樹或者三叉樹來計(jì)算。

基于市場的處理方法有提出向機(jī)構(gòu)投資者出售同具有同樣條款的期權(quán)；或者在市場上變賣與雇員期權(quán)實(shí)際實(shí)現(xiàn)收益相同的證券，還有采取荷蘭式拍賣的。

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行使雇員股票期權(quán)的影響：稀釋效應(yīng)

?稀釋效應(yīng)并非發(fā)生在期權(quán)被行使的時(shí)刻。當(dāng)市場上第一次得到有關(guān)授予股票期權(quán)的消息時(shí)，股票價(jià)格就已經(jīng)被稀釋。市場上已經(jīng)預(yù)料到行使期權(quán)的這種可能性，并立即體現(xiàn)在股票的價(jià)格上。

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倒填日期是指將文件的發(fā)行日期寫成早于現(xiàn)在日期的來減少執(zhí)行價(jià)格，并且仍然將期權(quán)當(dāng)成平值期權(quán)的非法活動(dòng)。所以學(xué)術(shù)研究表明在公司報(bào)告期權(quán)授予日前股票價(jià)格會(huì)傾向于下跌，而在授予日之后傾向于上漲。對(duì)這種非法活動(dòng)的第一次審判是在2007年對(duì)博科通信系統(tǒng)公司。

約翰.赫爾《期權(quán)、期貨及其它衍生品》

期貨是什么時(shí)候開始的

專業(yè)交易期貨，來回答什么叫期貨。

期貨，與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。期貨是一種跨越時(shí)間的交易方式。買賣雙方透過簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約（期貨合約），同意按指定的時(shí)間、價(jià)格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。通常期貨集中在期貨交易所進(jìn)行買賣，但亦有部分期貨合約可透過柜臺(tái)交易進(jìn)行買賣。

期貨交易方式

早期電腦網(wǎng)絡(luò)不是很發(fā)達(dá)采取，人工喊價(jià)是指交易大堂內(nèi)的交易代表，透過手勢與喊話途徑，進(jìn)行交易。芝加哥CBOT是早期最有代表性的人工交易池，每個(gè)品種由交易代表在八角形的梯級(jí)范圍內(nèi)，進(jìn)行頻繁的喊話與手勢交易。

第二種隨著網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，電子交易是指市場采取中央電腦交易系統(tǒng)，根據(jù)交易規(guī)則、買賣指令的價(jià)格與先后次序，自動(dòng)撮合買賣合同﹝或稱自動(dòng)對(duì)盤﹞。交易員在認(rèn)可的電腦系統(tǒng)前下單即可，毋須擠到特定的空間內(nèi)人工喊價(jià)，方便快捷。

舉例由于你擔(dān)心因?yàn)閲业恼{(diào)控半年后,豬肉降價(jià),因此你把手中的豬賣給了一個(gè)機(jī)構(gòu).但只是合同上賣掉.而不是實(shí)際!你要做的就是在半年到期后.要么交付這一百頭豬.要么把合同買回來.

半年的時(shí)間到了.比如半年后豬肉是8元了,你的豬實(shí)際價(jià)值變成了24萬.但因?yàn)槟惝?dāng)初是按10一斤的遠(yuǎn)期交貨賣出的.因此當(dāng)你用現(xiàn)價(jià)8元一斤的價(jià)格贖回合同的時(shí)候.這是先賣后買.你通過合同又掙回每斤2元的差價(jià).這樣是收入6萬.加上你半年后手中豬的實(shí)際價(jià)值24萬.仍然是30萬.當(dāng)然這要交少量手續(xù)費(fèi)給機(jī)構(gòu)的.這個(gè)過程就實(shí)現(xiàn)了套期保值的目的.

期貨是什么行業(yè)

實(shí)際上所有的期貨經(jīng)紀(jì)公司都有自營盤，從業(yè)人員自己也搞。只不過不能明著做。

期貨公司營業(yè)部是允許自營盤，而且目前在開發(fā)很多信托產(chǎn)品。

期貨經(jīng)紀(jì)公司，名稱上規(guī)定了它的范疇，只能是做交易的中間業(yè)務(wù)，就是找資金介紹給營業(yè)部，再就是對(duì)客戶的資金進(jìn)行托管。所以它不能買賣期貨。

由于期貨經(jīng)紀(jì)公司能拿到很多相關(guān)的信息，如果再參與交易，會(huì)形成不公平的市場和混亂的管理。

期貨是什么專業(yè)學(xué)的

顯然期貨更專業(yè)。期貨對(duì)技術(shù)面，消息面，風(fēng)險(xiǎn)管控，心里承受能力等要求更高。風(fēng)險(xiǎn)比股票大很多。股票用閑錢來操作 風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很小，前提是買業(yè)績好的公司?？梢杂脮r(shí)間換空間